违规交易的真实成本：我算了自己一年的账

【一句话答案】 把我 87 笔成交里 23 笔违规单单独剔出来，账从净额 1.72 万变成 3.86 万。违规不是成本项，是我自己给自己开的四张罚单。

为什么要单独算“违规”这一项

大部分人对账只算一个数：今年赚了还是亏了。这个数没法指导任何行动，因为它把“判断错”和“明知故犯”混在了一起。

判断错是能力问题，需要学习；明知故犯是执行问题，需要约束。混在一起算，你就会得出“我还需要多学”这个错误结论，然后继续犯同样的错。

所以我今年做了一件事：把 1 月到 10 月的每一笔成交，逐笔打上“守纪”或“违规”的标记。

我的账：87 笔，23 笔违规

87 笔成交里，被我自己判定为违规的有 23 笔：追高 8 笔、超仓 5 笔、计划外 4 笔、报复性 3 笔、尾盘冲动 3 笔。

这 23 笔合计 −21,400 元。剩下 64 笔合计 +38,600 元。账户实际净额 +17,200 元。

损耗核算的算式很朴素：

实际收益 − 违规交易盈亏 = 守纪模拟收益17,200 − (−21,400) = 38,600

这个 38,600 就是“如果我那 23 笔全部按规则不做”的模拟结果。

必须说清楚：这是估算，不是回测。它只扣掉违规这一项，其余条件全部不变——同样的行情、同样的判断、同样的仓位习惯。如果有人告诉你这东西能精确预测，那他一定没算过。

第二张罚单：手续费

87 笔，平均单笔 2.1 万，双边成本（佣金、印花税、滑点）按 0.22% 估，单笔约 46 元，合计约 4,000 元。

其中违规那 23 笔贡献了约 1,240 元，占比 31%，而它们只占笔数的 26%。原因很简单：超仓那 5 笔的金额特别大，一笔顶别人两笔。

金额大的单子，做错的时候亏得多，做对的时候手续费也交得多。成本是按成交额收的，不是按对错收的。

第三张罚单：回撤，以及事后那 13 个小时

实际最大回撤 18.4%，出现在 6 月中旬。守纪模拟最大回撤 9.1%。差 9.3 个百分点。

这 9.3 个点不是抽象数字。它意味着 6 月那两周我每天开盘前都在算“还要涨多少才能回本”，意味着 7 月两次按计划该做的机会我没做——因为不敢。

这部分损失没法精确计量，但它真实存在。回撤消耗的不是钱，是接下来几周的判断力。

23 笔违规，我平均每笔在事后复盘上多花 35 分钟。不是复盘本身慢，是我要给自己的行为写解释。写完还要读一遍，确认自己能被说服。

13 个小时。够我读完两本书。

守矩在这里做了什么

1. 违规发生时自动进台账，11 类固定（追高、未设止损、超仓、计划外开仓、偏离计划、过度交易、报复性交易、买入黑名单标的、回撤期开仓、尾盘冲动开仓、其他），我只需要选类别加写 5 字原因，系统同时记下当时的行情快照。
2. 月底打开「违规损耗核算」，它按 实际收益 − 违规交易盈亏 直接给出守纪模拟收益，同时给出实际最大回撤和守纪模拟最大回撤两条线。
3. 绩效交叉表按 6 个维度切，我最常看“风险档”那一列。我这 10 个月里，红灯期的违规次数是绿灯期的 3.2 倍——不是红灯期我变笨了，是红灯期我更容易急。

结尾

违规最贵的不是亏掉的那 2 万，是它顺手拿走了我接下来三周的执行力。

本文记录的是我个人对交易纪律的理解和工具使用过程，不构成任何投资建议。守矩不荐股、不预测涨跌、不代下单。行情数据来自公开接口，有延迟，仅供规则校验参考。市场有风险，决策请独立完成。