四道风控拦截：黑名单、计划、仓位、频率

【一句话答案】 黑名单、无有效期计划、仓位超限、频率超限，四道闸门按顺序拦在买入侧；每一道都给出具体出路，不只说不行。

被拦住的那次，我第一反应是生气

2024 年 6 月的一个周二上午，十点十五分，我要买一只盯了三天的票。8000 股，大约 12 万，占账户 18%。

页面弹出来：仓位超限。单票上限 15%，这笔 18%。

我第一个念头是「那我把上限改一下不就行了」。然后我看到下面那行小字：风险档黄灯 60%，交易模式「波段」上限 50%，取较小值 50%；防守模式下再乘一个折扣；最后套单票上限 15%。

四个数字，一个都改不了。我把数量改到 6600 股，7 万 9，才过。

第一道与第二道：黑名单、有没有计划

黑名单命中就拦，没有商量。 拦的时候会弹出我当初拉黑这只票时写的原因原话。这一点特别关键——半年后我早就忘了为什么拉黑它，但那句话还在那里。出路是：去「黑名单」页看原因原文，或者给它设一个到期日，到期才自动放出来。顺带说一句，黑名单有三个地方会拦：复盘选备选时、建计划时、开仓自检时，它不只挡在下单那一步。

没有有效期内的交易计划，不允许开仓。 所谓「有效期内」，是指计划还在有效期内，并且状态是「待触发」或「已到买点」。过期的计划不算数。出路是：要么现在去「交易计划」建一条，要么这笔就不做。

我试过在盘中临时建计划。填到止损价那一栏就停住了——因为我说不清自己错在哪走。那一刻我才明白，这道闸门拦的不是流程，是没想清楚。

第三道：仓位上限，计算顺序是固定的

第一步：取「风险档上限」和「交易模式上限」的较小值。黄灯 60%，波段模式 50%，取 50%。也就是 min(风险档, 模式)。

第二步：如果账户处在防守模式，结果再乘一个小于 1 的折扣系数。我这里按 0.7 举例，50% 变成 35%。

第三步：再套单票上限。我设的是 15%，所以这一笔最多 15%。

顺序不能换。先套单票再打折，和先打折再套单票，结果能差好几个点。而且这三个数里，风险档和模式上限都不是我第一次能改的东西——风险档只能往更保守调，模式上限改了要重存一版规则。

还有一条配套的：净值每天收盘记一条，相对历史峰值回撤达到 12% 会自动进入防守模式，仓位上限打折。退出要三个条件同时满足——回撤修复到 7.2% 以下、最近 3 个有成交的交易日没有重度违规、手动确认。

第四道：开仓频率

「本周已开仓 5 笔，上限 5 笔。」

这一道拦得最少，但救得最多。它拦的是那种「今天已经做了三笔，还想再来一笔」的手感。出路只有一个：等下周。没有别的办法，也不能申请。

四道闸门全部在买入侧。卖出、止损、减仓不受任何限制。这是设计上的选择，也是我用了半年才想明白的地方：拦住你买，但不拦住你认错。一个工具如果把卖出也锁住，那它就是在帮你亏钱。

守矩在这里做了什么

1. 「标的自检」页选好标的，点「开始自检」。
2. 报告下方就是四道拦截的结果，顺序固定：黑名单 → 计划 → 仓位 → 频率。
3. 被拦的那一道会显示具体数字和出路，比如「按当前风险档与模式上限，本笔最多 15%，请减至 6600 股」。
4. 四道全过，才进入规则逐条校验那一层。

结尾

四道里最常拦住我的，其实不是仓位那道，是第一道——因为黑名单里那条原因，是我自己在最清醒的时候写的。

本文记录的是我个人对交易纪律的理解和工具使用过程，不构成任何投资建议。守矩不荐股、不预测涨跌、不代下单。行情数据来自公开接口，有延迟，仅供规则校验参考。市场有风险，决策请独立完成。